羅永浩真來(lái)A股了！近6億溢價(jià)28倍賣(mài)給這公司，承諾4年賺5億 -奇力新代理商/風(fēng)華代理商/奇力新代理/風(fēng)華高科代理/ 國(guó)巨代理，深圳華新科代理，蘇州風(fēng)華代理，蘇州電容電阻電感 +廣東電子元器件代理 免

中國(guó)基金報(bào) 泰勒

羅永浩要來(lái)A股了。

不久前，在綜藝《脫口秀大會(huì)》總決賽上，羅永浩公開(kāi)表示，自己此前欠的6億元債務(wù)已還了4億元，剩下的債務(wù)大概再用一年左右就能還清。

按照羅永浩本人的說(shuō)法，直播帶貨、廣告代言與到處跑活動(dòng)是其主要收入來(lái)源。其中，直播帶貨又是絕對(duì)的收入大頭。

十幾天前，A股上市公司尚緯股份發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)成都星空野望科技有限公司現(xiàn)有股東所持35%-51%股權(quán)，以謀求星空野望控制權(quán)。

星空野望正是羅永浩直播電商業(yè)務(wù)最重要的運(yùn)營(yíng)主體，背后兩大股東——黃賀和小野科技，都與羅永浩淵源頗深。而尚緯股份，是全國(guó)電纜行業(yè)第一家以特種電纜為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)，目前市值37.8億元。

8日晚間，此事有了新進(jìn)展，尚緯股份擬以不超5.89億元收購(gòu)羅永浩兄弟控股的星空野望40.27%股權(quán)。公司股票將于2020年11月9日開(kāi)市起復(fù)牌。

而鑒于公司擬高溢價(jià)（溢價(jià)率高達(dá)2819.13%）跨界收購(gòu)資產(chǎn)，上交所火速向尚緯股份發(fā)去問(wèn)詢(xún)函。

尚緯股份5.89億并購(gòu)其羅永浩簽約直播公司

直播帶貨風(fēng)口下，尚緯股份也想要分一杯羹。

11月8日晚間，尚緯股份發(fā)布的公告顯示，公司擬暫定約5.89億元拿下成都星空野望科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“星空野望“）40.27%股權(quán)。并將該公司納入合并報(bào)表。星空野望作為羅永浩直播電商業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)主體，此次收購(gòu)自然不缺關(guān)注度。

其中，李鈞、羅永秀以星空野望100%股權(quán)預(yù)估值不高于15億元向上市公司分別轉(zhuǎn)讓其持有的標(biāo)的公司18.1857%、17.2286%股權(quán)；深圳小野、天津梅薇、淺石投資以星空野望100%股權(quán)預(yù)估值不高于12億元向上市公司分別轉(zhuǎn)讓其持有的標(biāo)的公司1.5%、0.57%、2.7857%的股權(quán)。以上述估值為依據(jù)，這筆交易對(duì)價(jià)暫定為不超過(guò)約5.89億元。

在上述交易中，李鈞將獲得約2.73億元，羅永秀將獲得約2.58億元。此外，深圳小野、淺石投資及天津梅薇將分別獲得1800萬(wàn)元、3342.84萬(wàn)元、684萬(wàn)元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。

其中，羅永秀與羅永浩系兄弟關(guān)系。有分析稱(chēng)，羅永秀的那部分應(yīng)該是替羅永浩代持股份。老羅是上過(guò)失信名單的老賴(lài)，可能不方便直接持股。

按照前述交易價(jià)格計(jì)算，星空野望100%股權(quán)估值約16.46億元。

據(jù)了解，星空野望于今年4月15日成立，法定代表人為黃賀。星空野望是一家基于新媒體平臺(tái)從事直播電商、新媒體整合營(yíng)銷(xiāo)以及電商代運(yùn)營(yíng)等綜合型電商服務(wù)機(jī)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括直播電商、新媒體整合營(yíng)銷(xiāo)及代運(yùn)營(yíng)三大板塊。通過(guò)天眼查顯示，星空野望為羅永浩直播電商業(yè)務(wù)最重要的運(yùn)營(yíng)主體。

天眼查顯示，成立于2020年4月15日的星空野望，其控股股東為黃賀，持股61.2571%；深圳小野科技有限公司（下稱(chēng)“小野科技”）持股14.36%，位列第二大股東。而這兩者都與羅永浩有著緊密關(guān)聯(lián)。

公開(kāi)資料顯示，黃賀此前曾任錘子科技產(chǎn)品總監(jiān)，一直追隨羅永浩創(chuàng)業(yè)，同時(shí)其也是羅永浩直播帶貨的搭檔。小野科技則有著另一個(gè)更響亮的稱(chēng)謂——“小野電子煙”，該公司實(shí)際控制人彭錦洲曾任錘子科技總裁，聯(lián)合創(chuàng)始人則正是羅永浩。

不僅如此，星空野望身上還有一個(gè)鮮明標(biāo)簽，即“羅永浩直播電商業(yè)務(wù)最重要的運(yùn)營(yíng)主體”。

據(jù)悉，羅永浩正是以“成都星空野望未來(lái)科技有限公司”的主體與直播合作的品牌方簽訂合同。天眼查顯示，星空野望對(duì)成都天生驕傲科技有限公司持股66%，后者正是羅永浩直播電商主體“交個(gè)朋友專(zhuān)屬店”淘寶店的背后運(yùn)營(yíng)者，主要負(fù)責(zé)積累供應(yīng)鏈資源，輸出給所有主播。

星空野望作為一家成立僅6個(gè)月的初創(chuàng)公司，能夠被一家主營(yíng)特種電纜的上市企業(yè)要約收購(gòu)，無(wú)疑羅永浩才是背后最大的價(jià)值。換言之，尚緯股份所看中的正是羅永浩的直播帶貨能力。

半年帶貨收入近4億

承諾4年賺5.23億

數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，星空野望凈資產(chǎn)為5192.48萬(wàn)元，公司擬以5.89億元收購(gòu)標(biāo)的公司40.27%的股權(quán)，溢價(jià)率為2819.13%。

按照約定，李鈞、羅永秀作為《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》中約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，將承擔(dān)盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償及減值補(bǔ)償義務(wù)；龍泉淺秀作為李鈞、羅永秀與淺石投資共同成立的有限合伙企業(yè)，亦將承擔(dān)部分盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償及減值補(bǔ)償義務(wù)。業(yè)績(jī)承諾期為2020年~2023年，相應(yīng)年度的凈利潤(rùn)將分別不低于6000萬(wàn)元、1.13億元、1.5億元、2億元，合計(jì)不低于5.23億元。

截至9月30日，星空野望總資產(chǎn)為1.64億元，所有者權(quán)益為5192.48萬(wàn)元。今年4月15日至9月30日，星空野望實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.69億元，凈利潤(rùn)達(dá)3993.66萬(wàn)元。

對(duì)羅永浩存在著較高的依賴(lài)

就星空野望而言，其目前對(duì)羅永浩存在著較高的依賴(lài)。尚緯股份也直言：“如若未來(lái)羅永浩先生因其個(gè)人形象、名譽(yù)等受損而影響其為標(biāo)的公司提供直播和整合營(yíng)銷(xiāo)等服務(wù)，可能對(duì)上市公司和標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大不利影響?！?/p>

公告顯示，截至本公告出具日，標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)對(duì)羅永浩先生存在較高的依賴(lài)。2020年9月前，標(biāo)的公司僅與羅永浩先生建立了正式的合作關(guān)系；2020年10月起，標(biāo)的公司陸續(xù)與戚薇女士、李誕先生、吉克雋逸女士、胡海泉先生、錢(qián)楓先生等藝人主播建立合作關(guān)系，并逐步建立完善合作藝人矩陣，對(duì)羅永浩先生個(gè)人的依賴(lài)程度有所降低，但目前來(lái)看，羅永浩先生仍為標(biāo)的公司重要主播之一，對(duì)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展具有重要影響。如若未來(lái)羅永浩先生因其個(gè)人形象、名譽(yù)等受損而影響其為標(biāo)的公司提供直播和整合營(yíng)銷(xiāo)等服務(wù)，可能對(duì)上市公司和標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大不利影響。

上交所火速問(wèn)詢(xún)

11月8日晚間，公司披露，收到了上交所發(fā)去的問(wèn)詢(xún)函。圍繞本次交易，上交所就跨行業(yè)收購(gòu)、承諾業(yè)績(jī)等七個(gè)方面進(jìn)行了問(wèn)詢(xún)。

主要問(wèn)了這些問(wèn)題

1、根據(jù)公司前期公告，未見(jiàn)公司從事過(guò)直播電商相關(guān)業(yè)務(wù)，未見(jiàn)直播電商相關(guān)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)、人員和資源儲(chǔ)備，請(qǐng)充分說(shuō)明公司能否真正實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的公司的控制，論證具體保障措施及有效性，評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

2、前期公司業(yè)績(jī)?cè)霈F(xiàn)下滑，自2018年恢復(fù)至上市水平，2019年進(jìn)一步上升，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.34億元，歸母凈利潤(rùn)1.02億元。截至三季報(bào)，公司貨幣資金余額4.39億元，本次交易所需資金預(yù)計(jì)5.89億元。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明公司收購(gòu)資金的來(lái)源，并結(jié)合后續(xù)培育新業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的資金和其他資源投入壓力，分析雙主業(yè)運(yùn)營(yíng)是否會(huì)對(duì)公司原有逐步企穩(wěn)的電纜業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。

3、公司由采用發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金收購(gòu)星空野望股權(quán)、李廣元轉(zhuǎn)讓所持公司股份互為前提的一攬子交易的具體考慮，是否與李廣元、李鈞、羅永秀等前述交易主體間的利益安排相關(guān)，是否有損公司及中小投資者利益。

4、公告披露，目前審計(jì)及評(píng)估工作尚未完成。截至2020年9月30日星空野望凈資產(chǎn)為5,192.48萬(wàn)元，公司擬以5.89億元收購(gòu)標(biāo)的公司40.27%的股權(quán)，溢價(jià)率為2,819.13%。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：

在星空野望成立及運(yùn)營(yíng)時(shí)間未滿(mǎn)一年，尚且未經(jīng)審計(jì)和評(píng)估的情況下，即初步確定采用15億元、12億元較高估值，并做差異化安排的具體依據(jù)，請(qǐng)充分論證本次高溢價(jià)收購(gòu)的合理性。

星空野望設(shè)立、歷次增資和增資款到位，以及評(píng)估情況，前后是否存在差異及原因，本次交易對(duì)方前期獲得標(biāo)的公司股份的時(shí)點(diǎn)、方式和價(jià)格。

5、李鈞、羅永秀及龍泉淺秀承諾星空野望2020至2023年度扣非后歸母凈利潤(rùn)分別不低于6,000萬(wàn)元、1.13億元、1.5億元、2億元，合計(jì)不低于5.23億元。

結(jié)合星空野望目前發(fā)展?fàn)顩r、在手訂單情況，說(shuō)明業(yè)績(jī)承諾的具體依據(jù)及可實(shí)現(xiàn)性，是否有效保障公司利益。

星空野望未來(lái)期間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，包括業(yè)績(jī)承諾期后，是否面臨障礙或不確定性，請(qǐng)充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，明確應(yīng)對(duì)措施。

尚緯股份股價(jià)要起飛？

跟據(jù)公開(kāi)資料，尚緯股份是專(zhuān)業(yè)從事特種電線(xiàn)電纜的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括核電站用電纜、軌道交通用電纜、中壓交聯(lián)電纜、高壓電力電纜、太陽(yáng)能光伏發(fā)電用電纜、礦用電纜、船用電纜、風(fēng)力發(fā)電用電纜、軍工航天航空用電纜、海上石油平臺(tái)用電纜等,并被廣泛應(yīng)用于核電、軌道交通、國(guó)網(wǎng)電力、光電、風(fēng)電、化工、石油石化、軍工、航天航空等諸多領(lǐng)域。

2018年、2019年、2020年前三季度，尚緯股份營(yíng)收分別為15.75億、20.34億、16.13億，凈利潤(rùn)分別為0.58億、1.04億、0.46億。

截至10月26日停牌，尚緯股份股價(jià)報(bào)收7.27元/股，市值為37.80億。公司股價(jià)經(jīng)歷今年1月的大跌后，一直走勢(shì)平平，年初至今股價(jià)跌幅為28.35%。

今年5月，“淘寶第一女主播”薇婭讓一家原本知名度一般的上市公司股價(jià)坐上了火箭。自5月11日起，A股上市公司夢(mèng)潔股份連續(xù)9個(gè)交易日斬獲了8個(gè)漲停板，按照5月20日收盤(pán)價(jià)9.35元/股來(lái)計(jì)算，漲幅近95%，市值暴增34億元。

而這一切，源于夢(mèng)潔股份在5月11日與薇婭正式簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議：合作不僅局限于直播帶貨層面，薇婭還將為粉絲需求參與到公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)與品控，此外，夢(mèng)潔股份線(xiàn)下門(mén)店與線(xiàn)上網(wǎng)店，將有權(quán)使用薇婭肖像權(quán)。

9月，“快手一哥”辛巴巨資入股起步股份，持股95%，讓這家童鞋廠(chǎng)商連續(xù)5個(gè)交易日漲停。

至此，A股已經(jīng)集齊了薇婭、李佳琦、辛巴、羅永浩四大主播相關(guān)的概念股，主播資本化浪潮正在呼嘯而來(lái)。