賣股份給尚緯股份，套現(xiàn)1.8億元，羅永浩要還清債務了？-奇力新代理商/風華代理商/奇力新代理/風華高科代理/ 國巨代理，深圳華新科代理，蘇州風華代理，蘇州電容電阻電感

作者：徐建鳳

編輯： 盧旭成

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11月8日，尚緯股份發(fā)公告，公司擬以自有及自籌資金不超過5.89億元收購成都星空野望科技有限公司40.27%股權，星空野望整體估值達到15億元。

同時，李廣元與李鈞、龍泉淺秀及孔劍平簽署了協(xié)議，擬通過協(xié)議轉讓方式向上述三方合計轉讓其所持有的上市公司15%股份，交易價格6.55元/股，交易不會使尚緯股份控股股東及實際控制人發(fā)生變化。

這兩個收購互為條件。

10月26日，尚緯股份曾公告擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式兩種方式完成交易。此次交易方式更改之后因不涉及發(fā)行股份，公司股票需在停牌十個交易日后（9日）復牌。

星空野望股東黃賀代持的李鈞、羅永秀（羅永浩兄弟）以不高于15億元的估值向尚緯股份分別轉讓其持有的星空野望的18.1857%、17.2286%股權。

李廣元為尚緯股份第二大股東，交易前持有尚緯28%的股份。李廣元是尚緯股份控股股東、實際控制人李廣勝的兄弟。

星空野望于2020年4月成立，主要從事直播電商、新媒體整合營銷以及電商代運營等業(yè)務，直播電商等業(yè)務主要通過“抖音”平臺開展。目前，星空野望有員工一百余人。2020年9月前，星空野望僅與羅永浩建立了正式的合作關系；2020年10月起，星空野望陸續(xù)與戚薇、李誕、吉克雋逸、胡海泉、錢楓等藝人主播建立合作關系，并逐步建立完善合作藝人矩陣，已經(jīng)簽約達人五到六個，包含黃賀、朱蕭木、李正、林哆啦等經(jīng)常出現(xiàn)在老羅直播間的素人主播，以及在9月份開始出現(xiàn)在直播間的魏瑩venus、小菠蘿兩位顏值頗高的新晉主播。這讓星空野望對羅永浩個人的依賴程度有所降低。目前看，羅永浩仍為星空野望的重要主播之一，對公司業(yè)務開展具有重要影響。

據(jù)披露的數(shù)據(jù)，從4月15日到2020年9月30日，星空野望實現(xiàn)營業(yè)收入3.69億元，凈利潤3,993.66萬元。

收購股份完成后，李鈞、羅永秀及龍泉淺秀承諾星空野望2020至2023年度扣非后歸母凈利潤分別不低于6,000萬元、1.13億元、1.5億元、2億元，合計不低于5.23億元。

企查查數(shù)據(jù)顯示，星空野望前4大股東分別是黃賀、李鈞、羅永秀和深圳小野科技有限公司、創(chuàng)新分別持股25.8429%、18.1857%、17.2286%和14.3571%。李鈞、羅永秀持有的星空野望股權，由黃賀代持。

李鈞1989年生人，近三年曾在上海第一財經(jīng)傳媒做研究主管，以及天津花生好車做顧問。羅永秀與羅永浩系兄弟關系，黃賀是羅永浩的直播搭檔；深圳小野科技有限公司系小野電子煙關聯(lián)公司，羅永浩任小野電子煙合伙人。星空野望董事方翔此前曾在華為從事LOT相關業(yè)務，后跟隨羅永浩創(chuàng)業(yè)小野電子煙，再到后來跟隨羅永浩成立成都星空野望科技有限公司。

尚緯股份公司前身為四川明星電纜有限公司，成立于2003年7月7日。2008年8月28日,明星有限變更為四川明星電纜股份有限公司。自2012年登陸主板后，公司一直專注于特種電線電纜研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務業(yè)務，此前沒有參與非公司主營業(yè)務項目投資并購的記錄，股價表現(xiàn)與經(jīng)營收入一直保持穩(wěn)健，截至停牌，尚緯股份的市值為37.8億，市盈率68.86。

01

套現(xiàn)1.8億元

李廣元與李鈞、龍泉淺秀及孔劍平簽署了協(xié)議，擬通過協(xié)議轉讓方式向上述三方合計轉讓其所持有的上市公司15%股份（各5%）。5%的股份對應2,599.53 萬股，協(xié)議轉讓價格為協(xié)議簽署日前一交易日收盤價的 90%，即 6.55 元/股。

相當于三方各拿出2599.53萬*6.55元/股=1.7億元認購李廣元的股份。

浙江豪微科技有限公司董事長、Canaan Inc. 聯(lián)席董事長孔劍平（區(qū)塊鏈大佬）花了1.7億元真金白銀買了尚緯5%股份。

李鈞單獨認購了一次，同時通過有限合伙公司龍泉淺秀又認購了一次。

其中，龍泉淺秀的產(chǎn)權結構及控制關系如下：

喬延斌：0.29% GP

李鈞：35.20%

羅永秀：44.80%

成都天府淺石股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）：19.71%。

李鈞認購資全部來源于其向尚緯轉讓星空野望 18.19%股權對應股權轉讓款；羅永秀之認購資金全部來源于其向尚緯轉讓星空野望17.23%股權對應股權轉讓款。

按15億估值計算，李鈞套現(xiàn)金額為15億*18.19%=2.7285億元；羅永秀套現(xiàn)金額為15億*17.23%=2.5845億元。

龍泉淺秀也需拿出1.7億購買李廣元5%的股份。按比例，羅永秀承擔44.8%的出資1.7*44.8%=0.7616億元，對應的股份是2.24%。李鈞分擔1.7*35.2%=0.5984億元，加上單獨買的1.7億，合計2.2984億元，對應股份是6.67%（5%+1.76%）。李鈞實際套現(xiàn)了2.7285-2.2984=0.4301億元。淺石買的尚緯股份是5%*19.71%=0.9855%，代價為3350.7萬元。

最終，羅永秀套現(xiàn)金額為2.5845億元-0.7616億元=1.8229億元。因此，羅永浩通過羅永秀套現(xiàn)1.8億元。此前，羅永浩已在《脫口秀大會》上說還債4億元。羅的總債務是6億，加上此次套現(xiàn)的1.8億元，羅幾乎已還完債務，可謂神速（只用了6個月時間）。

02

上交所火速問詢

鑒于尚緯股份擬高溢價跨界收購資產(chǎn)，但在交易結構設置，星空野望股權、運營和財務情況，交易作價依據(jù)，跨行業(yè)收購風險，前期停牌合規(guī)性等方面需進一步說明，為此，上交所在11月8日火速向尚緯股份下發(fā)問詢函。

上交所的問詢函主要涉及七個方面的內容：一、關于停牌事項；二、關于跨行業(yè)收購；三、關于交易結構；四、關于標的資產(chǎn)及業(yè)務情況；五、關于交易作價；六、關于承諾業(yè)績；七、關于前期信息披露和公司控制權。

鑒于尚緯股份前期業(yè)績曾出現(xiàn)下滑，自2018年恢復至上市水平，2019年進一步上升，實現(xiàn)營業(yè)收入20.34億元，歸母凈利潤1.02億元。截至三季報，公司貨幣資金余額4.39億元，本次交易所需資金預計5.89億元。為此上交所要求尚緯股份詳細說明公司收購資金的來源，并結合后續(xù)培育新業(yè)務可能帶來的資金和其他資源投入壓力，分析雙主業(yè)運營是否會對公司原有逐步企穩(wěn)的電纜業(yè)務產(chǎn)生不利影響。

同時，尚緯股份還被要求補充披露交易涉及合伙企業(yè)請穿透至最終出資方。星空野望股東是否存在代持情形，請列示股份代持的背景、內容、期限、方式等，請明確標的公司原實控人及關鍵核心人員，以及上述相關方在本次交易完成后持有上市公司及標的公司的股權情況。

為此，上交所要求尚緯股份補充披露在星空野望成立及運營時間未滿一年，尚且未經(jīng)審計和評估的情況下，即初步確定采用15億元、12億元較高估值，并做差異化安排的具體依據(jù)，請充分論證本次高溢價收購的合理性。星空野望設立、歷次增資和增資款到位，以及評估情況，前后是否存在差異及原因，本次交易對方前期獲得標的公司股份的時點、方式和價格。

另外，李廣元與盛業(yè)武還于2020年11月6日簽署了《表決權委托協(xié)議》，李廣元決定將其持有公司股份6756.48萬股(占公司總股本的12.9956%)的部分股東權利委托給盛業(yè)武代為行使，盛業(yè)武同意接受李廣元的委托。

上交所要求尚緯股份補充說明，針對上述事項，是否及時履行了信息披露義務，并結合本次股權交易、表決權委托安排、一致行動關系以及各方派駐董事和管理層的情況，充分論證公司控制權歸屬及穩(wěn)定性，以及前期對于實際控制人、股東之間關聯(lián)關系披露是否準確。

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