市場(chǎng)最快或于Q4 崩盤！美商務(wù)部半導(dǎo)體供應(yīng)鏈調(diào)查最新發(fā)現(xiàn)引人關(guān)注

半導(dǎo)體芯片

2021年9月，美國(guó)商務(wù)部開啟半導(dǎo)體供應(yīng)鏈調(diào)研，向臺(tái)積電、三星等超一百多家半導(dǎo)體企業(yè)以及制造商索取供應(yīng)鏈企業(yè)機(jī)密詳情。這幾天，美國(guó)商務(wù)部已做好一些芯片供應(yīng)事項(xiàng)，且對(duì)外公開幾大重要發(fā)現(xiàn)。

至于那些上交了回復(fù)但是未及同行業(yè)回復(fù)全部的企業(yè)，美國(guó)商務(wù)部表達(dá)還將做深入接觸和調(diào)研。并且，該單位還將對(duì)一些工藝節(jié)點(diǎn)價(jià)錢異樣高的情形進(jìn)入深入調(diào)研。不清楚美國(guó)商務(wù)部下來會(huì)怎樣干擾市場(chǎng)？

美國(guó)商務(wù)部官網(wǎng)文件截圖

供應(yīng)鏈調(diào)查重大發(fā)現(xiàn)

美國(guó)商務(wù)部公開調(diào)研結(jié)果稱，芯片供求不平衡的一定類型聚焦在醫(yī)學(xué)設(shè)備、網(wǎng)路通信與汽車電子三大內(nèi)容，有關(guān)一定應(yīng)用制程芯片短貨重要在MCU、模仿芯片和光學(xué)有關(guān)區(qū)域。

但致使芯片供需不平衡的緣由除了新冠疫情干擾自然災(zāi)情波及之外，最重要原因是芯片需要比前三年增長(zhǎng)百分之十七，但供應(yīng)量卻沒有隨之增長(zhǎng)，而且，晶圓生產(chǎn)面對(duì)生產(chǎn)困局。致使供需矛盾加劇。

使人擔(dān)心的是，當(dāng)前芯片庫存中位值已從三年前的幾十天大額下滑至一年前的不到五天。美國(guó)商務(wù)部提醒，如果新冠疫情、自然災(zāi)難或者政治不穩(wěn)沖擊國(guó)外半導(dǎo)體設(shè)備。哪怕只有幾個(gè)星期，美國(guó)制造業(yè)企業(yè)有可能陷入停頓困難。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，這次應(yīng)需求呼應(yīng)美國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈調(diào)查的工廠為一百多家，芯片用戶/中間商比例百分之五十五，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)工廠占百分之四十四，設(shè)施/材料供應(yīng)商占百分之二十一。

芯片企業(yè)已經(jīng)開始不重視“質(zhì)量關(guān)”

為取得效果，各大芯片商家都在想盡辦法的擴(kuò)充生產(chǎn)，有的更直接不重視設(shè)備檢測(cè)環(huán)節(jié)，提早幾星期接受有可能存在不合格問題的光刻機(jī)，這所有只因?yàn)闉榱吮M可能多地產(chǎn)出芯片。

根據(jù)財(cái)富雜志披露，全世界光刻機(jī)行業(yè)的牽頭老大阿斯麥（ASML）目前表達(dá)，它的很多客商近期已經(jīng)停止對(duì)芯片設(shè)施進(jìn)行測(cè)驗(yàn)，以盡可能節(jié)約珍貴的時(shí)間和財(cái)富。即使這樣有可能致使以后出現(xiàn)漏洞。

一月中旬，阿斯麥的CEO溫彼得在告示年報(bào)后表達(dá):“我們的客商急切渴求超出產(chǎn)能，這是一種之前沒有的情況。我以前從來沒見過這種情形?！?/span>

半導(dǎo)體接下來衰退難以避免

從半導(dǎo)體發(fā)展規(guī)律來看，每一次退步之前都會(huì)出現(xiàn)快速前進(jìn)的情況，例如前兩年的芯片出售增率達(dá)百分之三十二，然后便出現(xiàn)重度的退步氣。去年，芯片出售同樣出現(xiàn)大額增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)增長(zhǎng)幅度達(dá)百分之二十六。芯片稀缺自前兩年的下半年繼續(xù)仍無轉(zhuǎn)好跡象，2022年下半年是否能緩和也沒有定論。

因?yàn)樾酒∪爆F(xiàn)象致使半導(dǎo)體器件的均售上揚(yáng)，重疊中美貿(mào)易矛盾，5G、清潔能源車等新興科技拉動(dòng)需求等多樣原因。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這次跟以往不同。

半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)分析機(jī)構(gòu)future Horizons CEO這幾天預(yù)測(cè)，半導(dǎo)體第17次退步難以避免，市場(chǎng)崩盤時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能是今年第4季度或明年。

這位人士表達(dá)，不管是新穎應(yīng)用拉動(dòng)需要上揚(yáng)，還是新冠疫情重復(fù)連續(xù)影響芯片產(chǎn)出，甚至是美國(guó)限制對(duì)中國(guó)的芯片供應(yīng)原因，都不足以推翻半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期的周期性上揚(yáng)規(guī)律。

由于市場(chǎng)需求的興旺與廠家?guī)齑孑^少的情況，半導(dǎo)體公司對(duì)將來市場(chǎng)需求的研判有可能過于樂天。 然而現(xiàn)實(shí)上，當(dāng)前市場(chǎng)需求包括重復(fù)訂單備貨一塊，供求不平衡致使價(jià)錢上漲與市場(chǎng)變大，市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)情況令人難以研判。

另外，晶圓制造的資金開支占銷售額的比值顯著提高（百分之七十五），隨著供需回落，可能導(dǎo)致產(chǎn)能剩余。一旦芯片供需平衡，整個(gè)市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)價(jià)錢直線下滑的情形。

小結(jié)

芯片稀缺已經(jīng)進(jìn)入第三年，晶圓生產(chǎn)緊張、芯片價(jià)錢高企、交期漫長(zhǎng)仍然充滿整個(gè)業(yè)內(nèi)。在目前市場(chǎng)一片景氣的情形中，業(yè)內(nèi)衰退的腔調(diào)聽起來有點(diǎn)聳人聽聞，然而市場(chǎng)風(fēng)云變幻，并不是我們主觀意愿能掌控。我們現(xiàn)在能做的就是，遵循市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律。做最好的準(zhǔn)備，做最壞的預(yù)算。